Investissements en capital-risque - de quoi s'agit-il et quel est le mécanisme de financement du capital-risque + liste des 5 meilleurs fonds de capital-risque en Russie

Bonjour chers lecteurs du magazine financier Rich Pro! Aujourd'hui, le sujet de notre conversation serainvestissements en capital-risqueutilisé pour financer des entreprises nouvelles ou en croissance, et aussi parler defonds de capital-risque et investisseurs - des capitalistes professionnels.

Dans cet article, nous allons considérer:

• Le concept des investissements en capital-risque et leur portée;
• Que sont les fonds de capital-risque et comment fonctionnent-ils?
• Les principales étapes du processus d'investissement en capital-risque (information pour les investisseurs);
• Caractéristiques d'attirer du capital de risque (informations pour les startups et les entrepreneurs débutants);
• liste des meilleurs fonds de capital-risque en Russie.

Cet article sera utile:

• investisseurs entreprenants qui souhaitent et ne craignent pas de prendre des risques en investissant dans de nouvelles idées et projets;
• les "nouveaux venus" dans le domaine des affaires qui ne savent pas par où commencer ni quel créneau choisir;
• les personnes qui ne sont pas encore familiarisées avec l'activité entrepreneuriale, mais qui ont une idée innovante et un manque de fonds pour sa mise en œuvre.

Alors commençons!

Qu'est-ce qu'un investissement en capital-risque et comment fonctionnent les fonds de capital-risque, comment les investisseurs gagnent-ils de l'argent en investissant dans le capital-risque (risque), quelles sont les particularités d'attirer du capital-risque pour une startup - vous en saurez plus à ce sujet et pas seulement en lisant cet article à la fin

1. Qu’est-ce que l’investissement en capital-risque - définition + aperçu des secteurs d’activité prometteurs pour les investisseurs en capital de risque

Terme s'aventurer emprunté à l'anglais désignant "risque" ou "début risqué". L'investissement de capital-risque n'apporte pas de profit instantané à son investisseur. Ces investissements sont à long terme et très risqué.

Investissement de risque - Il s’agit d’investissements risqués dans des entreprises innovantes et prometteuses (startups) afin d’obtenir un revenu significatif (supérieur à la moyenne du marché).

Le risque est que l’argent soit investi absolument nouvelles idées, la technologie ou produit. Va l'apporter perte ou profit montrer seulement l'investisseur le temps. En cas de perte de la nouvelle entreprise, l'investisseur perd simplement les fonds investis. Mais en cas de succès, l'investisseur reçoit des superprofits, c'est-à-dire bien plus que l'investissement.

Au début, l’investisseur investit dans une nouvelle entreprise et, lorsque la société atteint un niveau de rentabilité et de développement suffisamment élevé, il a la possibilité de vendre sa part dans la société à un prix plus élevé. C'est-à-dire que la croissance du coût d'une action d'une société détenue par un investisseur constitue sa principale source de profit.

Revenu des investisseurs en capital de risque = coût de vente de la part (stock)- montant d'argent investi

P.S. L’investissement en capital de risque n’est pas toujours un investissement dans le capital autorisé d’une société; dans de rares cas, un tel financement peut prendre la formeprêt.

Les investisseurs en capital-risque peuvent être à la fois des particuliers et de grandes organisations et sociétés, ainsi que des syndicats et des fonds, quel que soit leur domaine d'activité.

5 secteurs les plus attractifs pour l'investissement de risque

Secteurs de l'économie dans lesquels il est rentable d'investir de l'argent pour les investisseurs en capital-risque

Les secteurs les plus attractifs de l’économie pour attirer les investissements en capital-risque sont technologies de l'information, Internet, logiciels, communications mobiles et télécommunications. Dans ce secteur, les entrepreneurs sont prêts à investir beaucoup d'argent dans de nouveaux développements et innovations.

Santé, pharmacie, biotechnologie avoir plus d'intérêt à l'ouest qu'en Russie. Mais récemment, on a eu tendance à augmenter les investissements dans ce secteur.

Industrie et construction pas aussi rapidement et dynamiquement que les deux secteurs précédents. Ces secteurs de l’économie sont considérés comme inertes et conservateurs, mais possèdent en même temps la capacité d’apporter de gros bénéfices aux personnes à risque.

En passant, notre site Web contient un article séparé qui détaille les investissements dans les entreprises et les startups, ainsi que les meilleures zones de startups en Russie dans lesquelles vous pouvez investir de l'argent.

Qu'est-ce qu'un fonds de capital-risque et quel est son schéma de fonctionnement, dans qui les fonds de capital-risque investissent-ils et quel est le revenu des investisseurs expérimentés?

2. Fonds de capital-risque - de quoi s'agit-il et comment fonctionne-t-il + un tableau comparatif du financement en capital de risque et du crédit bancaire

Définissons le concept de «fonds de capital-risque».

Fonds de capital-risque - C’est une organisation qui investit dans de nouveaux projets novateurs et jeunes.

Les activités des fonds de capital-risque sont associées à des risques élevés, mais également à un profit potentiel élevé.

Les fonds de capital-risque peuvent être:

• spécialiséqui investissent uniquement dans un secteur spécifique de l'économie ou de la région
• universeltravailler avec différents domaines.

En règle générale, les sociétés de capital-risque investissent dans plusieurs projets afin de différencier les risques.

Selon les statistiques 70% des objets de financement sont non rentablemais le reste 30% apporter bénéfice significatifcouvrant tous les risques.

À qui les fonds de capital-risque investissent-ils:

• dans des projets ou des idées commerciales nécessitant des recherches supplémentaires ou la création d'échantillons de produits avant de pénétrer le marché de la consommation (graine);
• aux nouvelles entreprises qui travaillent depuis peu sur le marché et qui ont besoin de travaux de recherche pour promouvoir leurs produits sur le marché (commencer en haut);
• aux entreprises dont le produit fini est déjà destiné à une mise en œuvre commerciale (au début la scène);
• dans des entreprises qui ont longtemps été sur le marché des services, mais qui ont besoin de fonds supplémentaires pour augmenter leur fonds de roulement et leurs immobilisations, augmenter leur production et la recherche (expansion).

Les fonds de capital-risque sont créés, en règle générale, par des entrepreneurs expérimentés - des financiers qui travaillent selon ce schéma:

1. Recherche d'innovations, d'idées, de nouvelles entreprises à fort potentiel de rentabilité.
2. Analyse des entreprises sélectionnées pour la rentabilité, le développement, la faisabilité économique et les risques possibles.
3. Développement de moyens de développement de la société et de nouveaux marchés.
4. Émission d’actions de l’entreprise (le gérant a généralement une participation majoritaire et le fonds n’en possède qu’une petite partie).
5. Le développement de la société, qui à son tour entraîne une augmentation de la valeur des stocks et des actifs.
6. Investisseur gagnant de dividendes ou de vendre leurs actionsdéjà augmenté dans le prix.

La dernière étape est la finale, puisque c’est sur elle que l’on détermine si les investissements en espèces rapporteront le revenu attendu par l’investisseur.

Pourquoi les nouvelles entreprises qui ont de nouvelles idées choisissent-elles un fonds de capital-risque et non un prêt bancaire? Les avantages sont nombreux.

Par exempleIl est pratiquement impossible d'obtenir un prêt important de la banque pour une nouvelle idée, même avec un plan d'affaires rentable et ambitieux. Mais en ce qui concerne les fonds de capital-risque, vous pouvez non seulement attirer des investissements dans le développement du projet, mais également tirer parti des programmes de formation, du mentorat d’entrepreneurs plus expérimentés et des prêts préférentiels.

Les caractéristiques comparatives des fonds de capital de risque et des prêts bancaires sont présentées dans le tableau ci-dessous:

En résumé, nous pouvons donc dire que le fait d’attirer des investissements en capital-risque rapportera à la société non seulement de l’argent, mais également un soutien à différentes étapes du développement et de la promotion d’un produit ou d’un service.

3. Business Venture: concept et caractéristiques de l'activité venture + exemples réussis

Alors, quelle est une entreprise de risque?

Entreprise de risque (de l'anglais. Venture business - une entreprise risquée) est une entreprise risquée et à long terme dans le domaine de l'investissement en projets innovants (sturtup).

Généralement organisation de risque (fonds) c'est une équipe d'investisseurs qui, ensemble et ayant une expérience suffisante, travaillent pour réaliser un profit maximal.

Caractéristiques de l'entreprise:

1. Le retour sur investissement est de 3 à 10 ans (jusqu’à 5 ans, les travaux de recherche et la mainlevée des marchandises peuvent durer et, une fois commercialisés, rentables).
2. Les investisseurs en capital de risque se préparent initialement au retrait des fonds investis, dès que la société atteint un niveau de développement élevé.
3. Les objets d’investissement ne sont souvent pas des entreprises et des projets, mais les gensqui promeuvent des idées et ont déjà eu une expérience réussie dans le passé.
4. L’investisseur s’intéresse personnellement au succès du développement du projet ou de la société et, par conséquent, soutient autant que possible la direction de la société sous forme de consultations, de recommandations, de recherche et d’appui.
5. Dans ce type d'entreprise les risques sont très élevés, car il est impossible de prédire avec exactitude l’évolution de la société, car il n’existait pas de tels analogues jusqu’à présent, mais le bénéfice est finalement maximal par rapport aux autres types d’investissement.

Un exemple de fonds de capital-risque d'entreprise compétents:

Comme vous pouvez le constater, les bénéfices dépassent largement le montant des fonds investis, ce qui est l’objectif principal des fonds de capital-risque.

4. Étapes du financement à risque

Financement à risque - Il s'agit d'un investissement financier à haut risque afin de tirer profit de projets d'entreprise innovants et prometteurs dans les premières étapes de leur développement. Il comporte plusieurs étapes de durées différentes.

L’objectif ultime de l’investissement en capital risque est réalisation d'une étape de liquidité par une entreprise, c’est-à-dire le stade auquel la société est capable de placer ses actions et ses titres sur des marchés boursiers et de percevoir un revenu.

La durée de toutes les étapes dépend du type et des spécificités du développement.

Guide pas à pas pour gagner de l'argent sur les investissements en capital de risque

5. 6 étapes principales de l'investissement de risque

La rentabilité et la réussite de l’investisseur dépendent de nombreux facteurs, et surtout de vos actions. Les actions doivent être clairement systématisées par étapes et exécutées avec précision uniquement dans l'ordre présenté ci-dessous.

Étape 1. Collecte du capital initial

Il s’agit de la phase initiale, car lorsqu’une personne commence à mettre en œuvre un projet, vous devez disposer au minimum du capital initial nécessaire pour la première fois. Un investisseur peut financer les deux partiellementdonc complètement développement et mise en œuvre d'un projet ou d'une idée.

Étape 2. Définitions du vecteur de développement de l'investissement

A ce stade, il est important d'étudier la situation sur le marché boursier. À propos de la bourse et de son fonctionnement, nous avons déjà écrit dans le dernier numéro.

Peut-être trouverez-vous un secteur économique libre pour votre projet ou votre entreprise, ou découvririez-vous qu'un produit innovant n'est pas encore sur le marché et sera exactement le premier.

Etape 3. Recherche d’une entreprise prometteuse et élaboration d’un plan pour son développement

Le projet de développement futur étant sélectionné, il importe maintenant d’arrêter et de réfléchir, d’analyser tous les risques liés aux activités de l’entreprise. Et alors seulement procéder à l'élaboration d'un plan pour le développement et sa mise en œuvre pour un bénéfice maximal. Cela peut nécessiter la transformation de l'entreprise de privé dans société par actions.

Dans l'un des articles de notre magazine, vous apprendrez comment élaborer un plan d'entreprise ou télécharger des exemples prêts à l'emploi de plans d'entreprise.

Étape 4. Signature du contrat

Vous avez discuté de la composante financière, maintenant il est important de s’attaquer questions juridiques. Dans cette affaire, il convient de donner la préférence non pas à des financiers, mais à des avocats qualifiés, afin d'éviter de nouveaux désaccords.

Étape 5. Contrôle de l'entreprise

Les investisseurs en capital de risque sont personnellement intéressés par le succès du développement de la société. Non seulement ils investissent de l'argent, mais ils contrôlent également directement les activités de l'entreprise.

Ils participent activement au processus de développement du concept, à la planification et à la détermination de nouveaux domaines d’activité. En outre, les investisseurs en capital de risque, en tant que spécialistes qualifiés dans ce domaine, fournissent des conseils sur certaines questions et des conseils utiles.

Étape 6. Vente de parts sociales

Lorsque la société atteint une position financière importante et dégage des bénéfices suffisants, les investisseurs commencent à envisager de vendre leurs actions. Ces actions sont achetées par d'autres investisseurs qui préfèrent un travail qui n'est pas associé à des risques élevés.

Attirer des fonds de capital de risque pour un projet de démarrage

6. Comment attirer du capital de risque dans une startup

Qu'est-ce que le capital de risque? Définissons ce concept:

Capital de risque est l'argent des investisseurs qui financentprojets de démarrage (jeunes entreprises prometteuses).

L’organisation habituelle (fonds) de capital-risque reçoit plus de 1 000 demandes par an de financement de projets de démarrage, dont 90% éliminé immédiatement. Les écarts peuvent être dus à une inadéquation géographique, technique ou politique de marché société de capital-risque, ainsi que des plans commerciaux, demandes et documents illettrés.

La plupart des sociétés de capital-risque travaillent avec des projets ou des idées qui nécessitent des investissements d'un montant de de 250 000 $ à 1 500 000 $

Le reste 10% sont soumis à des recherches approfondies et coûteuses sur divers paramètres. Pour ce faire, les entreprises engagent des consultants pour évaluer un produit ou une idée, en particulier s'il s'agit d'un produit nouveau et novateur.

Cette vérification porte sur les indicateurs suivants:

3 paramètres importants pour la vérification d'un projet de démarrage

Si une société de capital-risque effectue de telles recherches en dépensant des sommes importantes, cela signifie qu’elle s’intéresse à une idée ou à un produit. À ce stade, les entreprises sont également éliminées et seuls un peuavec lequel l’investisseur est prêt à travailler et à risquer son propre argent.

Le processus d’attraction de capital-risque dans une start-up peut être réduit à 4 étapes principales et très importantes pour obtenir un financement garanti.

Le processus d’attraction de capital-risque - 4 étapes principales

Le facteur le plus important pour un investisseur potentiel est la présence de personnel qualifié de l'entreprisequi sont compétents dans ce domaine d'activité produit. Les responsabilités de chacun devraient être clairement énoncées. Et pour garantir l’intérêt des dirigeants de la société à maximiser leurs profits, ils devraient être copropriétaires de l'entreprise.

En ce qui concerne le marché de vente ou la niche que votre produit innovant est prêt à occuper, la connexion est ici directe: plus le marché que vous avez l'intention de conquérir est grand, plus les chances d'obtenir un financement sont grandes. Ceci est remarqué par l'investisseur et renforce vos avantages concurrentiels par rapport aux autres.

Important Également, évaluer et décrire de manière objective toutes sortes de poursuites judiciaires à venir, ainsi que les difficultés à obtenir une licence, en particulier pour un nouveau produit. C’est-à-dire qu’il faut aborder avec la plus grande prudence l’analyse des coûts reportés liés aux activités de la société.

La part du capital de risque dans une entreprise peut fluctuer de 10% à 80%si l'entreprise a des difficultés financières insurmontables. En règle généralepartie des actions de l’investisseur ne dépasse pas 30%, puisque le propriétaire devrait avoir un intérêt et un intérêt personnel dans le développement de son entreprise.

7. Où chercher des investisseurs de risque pour de nouveaux projets et idées - 3 meilleures options

Il est important que le débutant ne se contente pas de trouver des personnes partageant les mêmes idées qui croient en son produit ou son idée, mais surtout que toutes les personnes qui peuvent investir leur argent dans son développement et sa promotion du marché.

Peu de débutants disposent de fonds suffisants pour créer eux-mêmes une entreprise. La question séculaire se pose donc de savoir où chercher des investisseurs. Il y a plusieurs options ici:

Option 1. Familier

L'entrepreneur débutant n'a probablement aucune connaissance des millionnaires. La recherche s'effectue donc dans le cercle le plus proche de l'environnement. Plus vous en parlez, plus il est probable qu'un investisseur potentiel prêt à croire et à investir dans votre idée l'entende.

Un exemple! Ian McGlynn, vendeur ordinaire de véhicules automobiles, a investi 5 400 euros dans les affaires de sa petite amie Anita Roddick, qui a ouvert le magasin de cosmétiques naturels Body Shop et a reçu en retour des actions de la société. Par la suite, l'entreprise est passée à 2 000 magasins et a été rachetée par le géant des cosmétiques L'Oréal. Le revenu net de Jan McGlynn était d'environ 180 millions d'euros

Option 2. Echanges de projets ou forums

Des forums sont organisés dans différentes parties du monde et dans différents pays, où de nombreux investisseurs potentiels se réunissent dans un seul but, à la recherche de nouvelles idées commerciales pour investir leur propre argent.

Vous pouvez également utiliser Internet et les portails de projets d’investissement. Ils contiennent beaucoup d’informations utiles, il est possible de mettre votre projet ou votre idée et trouver vous-même un sponsor ou attendez qu'il vienne à vous. Les portails les plus populaires sont startup.ua et inproex.ru.

Option 3. Financement participatif

Une option pour l'investissement collectif est financement participatiftravailler en ligne. C'est un service spécialisé dans l'affichage d'idées et la promotion de leurs projets.

Le nombre de participants est minimisé:

1. L'auteur de l'idée;
2. Curateur;
3. Sponsor

Curateurs il peut y avoir diverses organisations intéressées et prêtes à soutenir le projet. Le soutien doit être compris comme un financement publicitaire pour la promotion de produits, la fourniture d'équipements et de moyens techniques.

Les plateformes de financement participatif incluent toutes les informations sur les produits:

• le montant requis;
• description de l’idée sous forme de photos et de vidéos, c’est-à-dire présentation;
• les délais pour atteindre la rentabilité;
• la disponibilité des récompenses;
• informations sur l'auteur et ses coordonnées bancaires.

En fonction du service, la plate-forme coopère avec différents systèmes de paiement.

La plupart des ressources sont social et vous pouvez y accéder via Internet et un compte valide.

L'utilisateur a le droit de suivre l'activité des autres participants, de recevoir des informations sur les projets créés ou financés par lui. Il est également possible de discuter avec l'auteur du projet ou de l'idée que vous avez aimé.

Soit dit en passant, notre site Web contient un article séparé expliquant comment trouver un investisseur pour ouvrir une petite entreprise à partir de rien.

8. Fonds de capital-risque renommés en Russie - liste + aperçu des entreprises TOP-5

La patrie d’un financement aussi risqué est considérée Amériquemais en Russie ce genre, pourrait-on dire, a toujours été présent. Un exemple de ceci est différent développements dans le complexe militaro-industriel du pays. Initialement, ce n’est que grâce aux investissements en capital-risque que cette sphère de la Russie a atteint de tels sommets. Dans ce cas, l’investisseur était l’État, et non des particuliers et des entreprises.

En ce qui concerne les autres secteurs de l'économie, initialement même investi des fonds dans les projets les plus prometteurs en Russie seuls les investisseurs étrangers. Mais aujourd'hui, ils sont complètement formés et fonctionnent avec succès. fonds de capital-risque nationaux.

En Fédération de Russie, il existe environ 20 fonds de capital-risque. Nous énumérerons les 5 meilleurs fonds de capital-risque en Russie:

1. Capitale Runa (8,5 points);
2. Avant (6,5 points);
3. RVC (5 points);
4. Entreprises russes (4,5 points);
5. Softline Venture Partners (4 points).

Ces investisseurs en capital de risque ont été évalués selon les critères suivants et ont reçu les points correspondants:

• le nombre de startups financées par le fonds;
• le montant d'argent investi ou prévu;
• la partie centrale des projets investis;
• taux de croissance du stock.

Évaluations de la performance des fonds de capital-risque russes TOP-5

Examinons maintenant ces fonds de capital-risque nationaux plus en détail (passons rapidement en revue).

Fonds de risque №1. Capitale Runa

Le fondateur du fonds est un entrepreneur russe qui investit de manière volontaire et compétente dans des startups de la Fédération de Russie - Sergey Belousov. La connaissance, l'expérience et le marketing constituent la base du succès de ce fonds.

Les startups Belousova ont une victoire dans la compétition de The Next Web.

En général, grâce à des politiques et à un soutien compétents, l’initiative de ce fonds a porté ses fruits (Rolsen, Parallels, Nginx, Jelastic, LinguaLeo).

La part que le fonds reçoit pour le financement est de 20% à 40%et les investissements atteignent 10 millions de dollars

Fonds de risque №2. Avant

Le fonds a été créé en 2006. Andrei Baronov, Ratmir Timashev et Nikolai Mityushin. Leur principal domaine d’intérêt est le développement de logiciels innovants.

Les propriétés de ce fonds sont sa volonté d’investir non seulement dans une startup du processus de développement, mais également au stade de la croissance et de l’expansion.

Dans le processus de développement, investissez jusqu'à 4 millions de dollars, en prenant 20-35% actions de la société et en voie de croissance et d’expansion - jusqu’à 15 millions de dollars en échange de 15-30% les stocks.

Projets de fonds réussis - Acronis, KupiVIP, Oktogo.ru.

Fonds de risque №3. RVC (fonds d'investissement de démarrage)

Ce fonds appartient à l'État dans le domaine des découvertes scientifiques innovantes. La particularité de ce fonds réside dans sa politique peu intrusive en matière de gestion d'entreprise, mais pour pouvoir bénéficier d'un financement sur ce fonds, il est nécessaire de préparer soigneusement la documentation car il travaille en collaboration avec un partenaire en capital-risque.

La part que le fonds reçoit pour le financement est 25%.

Projets célèbres - Wobot, "Transformers en céramique", "Technologies membranaires".

Fonds de risque №4. Entreprises russes

Le fonds a été fondé en 2008 Evgeny Gordeev. Initialement, ce fonds a été créé sous la forme d’un club. Le fondateur du fonds est un professionnel des technologies de l'information et connaît bien les caractéristiques du consommateur russe de ce marché. Les startups que ce fonds sélectionne pour elles-mêmes sont adaptées au marché russe par concept et par climat.

Depuis 2011, un nouveau vecteur s'est développé - les investissements dans des projets en phase de développement de prototypes. La part rachetée est avant 20% et le montant des fonds investis de 35 mille dollars avant 500 mille dollars

Le principe de travail de ce fonds et de son fondateur est la conformité et la rapidité de la prise de décision (jusqu’à 30 minutes).

Projets célèbres et réussis - Pluso.ru, Okeo, Ogorod.

Fonds de risque №5. Softline Venture Partners

Ce fonds a été créé en 2008. Sa capitale est 20 millions de dollars Et a 13 projets. Sa spécialisation concerne les startups conçues pour le marché intérieur, au stade initial de développement, jusqu'au niveau d'expansion.

En 2015, le fonds a signé la plus importante transaction au total pour 7 millions de roubles d’investissement dans le réseau hors ligne de la famille d’affaires.

Projets réussis - Mirapolis, ActiveCloud, Daripodarki, Magazinga, Client24.

9. Foire aux questions (FAQ) sur le sujet de la publication

Regardons quelques questions communes.

Question 1. Qui sont les business angels et quelle est leur différence avec les investisseurs de capital-risque?

Business angels - Ce sont des entrepreneurs célibataires qui investissent leur capital dans des projets de démarrage.

Les premiers "anges" sont apparus au début du 20ème siècle. Ils aimaient le théâtre, investissaient dans de nouvelles productions et ne percevaient un revenu que si le spectacle leur parvenait.

Aujourd'hui, les pêcheurs à la ligne sont des entrepreneurs qui ont une expérience du développement réussi de leur propre entreprise. Les statistiques montrent que ce sont le plus souvent des hommes (99%) ayant une formation supérieure ou un doctorat et une solide expérience en gestion. Et chaque cinquième d'entre eux - millionnaire. (Dans l'un des articles de notre magazine, découvrez comment devenir millionnaire à partir de zéro - les conseils des milliardaires vous aideront à atteindre votre objectif).

Les intérêts prioritaires des business angels sont l'information et la haute technologie, ainsi que l'intelligence. Ils tirent leur profit en vendant déjà augmenté le prix des actions de la société.

Le principe du travail des business angels et des fonds de capital-risque est presque le même, car ils visent tous deux le résultat final, mais il existe également des différences.

Caractéristiques comparatives des business angels et des investisseurs de capital-risque:

Comme on voit les différences mineur. Une autre propriété des business angels est qu’il est plus facile de les attirer vers la coopération que les organisations de capital-risque.

Projets de business angels ayant connu un succès significatif: Intel, Yahoo, Amazon, Google.

Question 2. Qui sont disposés à financer des fonds de capital-risque?

Au fil du temps, les domaines d'intérêt des fonds de capital-risque ont évolué. Si auparavant, jusqu'au milieu du 20e siècle, les secteurs les plus attrayants et les plus rentables étaient commerce (pétrole, armes, produits pharmaceutiques), entretien des établissements de jeu, etc.. Maintenant, l'intérêt pour les organisations de capital-risque est secteur de la haute technologie, télécommunications et soins de santé.

Les fonds de capital-risque peuvent avoir les deux étroit spécialisation soit donc tout englobant en fonction du montant de l'investissement et de la stratégie. Ils ne sont pas liés à une région spécifique.

En outre, le financement par ces organisations intervient non seulement au stade de la formation et du lancement d'une idée, mais également au stade de l'expansion et de la croissance.

Les investisseurs en capital de risque ne sont pas passifs dans la gestion de la société, car ils sont personnellement intéressés par un développement réussi. Par conséquent, utilisant toute leur expérience et leurs connaissances, ils conseillent les entreprises à tous les stades de développement.

Question 3. Comment commencer à investir dans une entreprise de capital-risque?

Entreprise de risque - C'est une activité très risquée mais très rentable. Des communautés professionnelles spéciales enseignent ce métier. Le biais principal est sur recherche, le choix, bilan et spécificités du financement projet sélectionné.

Avant d’investir dans une entreprise de capital de risque, il est important de décider des points clés, tels que:

• Littérature d'apprentissage, ce qui aidera à comprendre les principaux aspects de l’activité;
• Volume de capitalque vous êtes prêt à investir (dans ce cas, les investisseurs expérimentés vous conseilleront de diversifier les risques et de ne pas vous concentrer sur un seul projet, mais sur plusieurs);
• Zone de fixation (Il est important de choisir celui dans lequel vous avez une expérience et des connaissances pratiques, il sera plus facile de contrôler et d’analyser les activités, car le secteur vous est familier).

Si vous ne disposez pas du montant requis et que vous manquez d'expérience, vous pouvez contacter un fonds de capital-risque professionnel ou des business angels qui feront tout le travail à votre place.

10. Conclusion + vidéo sur le financement à risque

Le secteur des entreprises est sans aucun doute, malgré les risques élevés liés au financement de projets, un secteur assez populaire et attrayant dans le monde, car il est le seul à pouvoir profit excédentaire investisseur. C’est aussi une sorte de «bâton d’économie» pour de nouvelles idées et innovations. Il est important de comprendre ses bases et ses nuances, pour cela nous avons écrit cet article.

Nous vous conseillons de regarder une vidéo sur le marché du financement du capital-risque en Russie et sur les fonds de capital-risque qui investissent dans le développement et l'expansion des entreprises:

Notre équipe de projet Rich Pro espère que ce matériel aidera à faire le bon choix etinvestisseur potentielet démarrage novice. Je vous souhaite de réussir dans toutes vos entreprises!

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